Elena Alonso, asesora financiera, explicó los motivos por los que los plazos fijos dejaron de ser una opción aconsejable para los pequeños ahorristas.
Tras conocerse los datos de inflación de abril (8,8%), el Banco Central (BCRA) dispuso otro recorte en la tasa de interés de los plazos fijos. Se llevó del 50% al 40% nominal anual, lo que repercute en el rendimiento de los depósitos plazos fijo. Esto impulsa a un nuevo reacomodamiento del mercado en términos de inversiones.
Elena Alonso, economista y asesora financiera, desaconsejó seguir apostando al plazo fijo. "La baja en la tasa de interés ha hecho que tengas que ver otras alternativas de inversión, Este 3% en el rendimiento mensual que ahora están dando los plazos fijos, frente a una inflación informada de abril del 8.8, una inflación de mayo esperada del 5%, hacen que la tasa de interés es menor que el aumento de los precios. Entonces, el rendimiento que paga una inversión no compensa el aumento de los precios".
Para la especialista, el primer paso es calma frente la incomodidad de querer cuidar los ahorros pero no saber cómo hacerlo.
"Lamentablemente, no hemos tenido nunca educación financiera, entonces nos generan un poquito más de miedo, otras opciones. Hay otras alternativas en las que yo puedo resguardar los pesos, pero tengo que salirme un poquito de la comodidad de lo que hago siempre, ¿no? Empezar a invertir en otras cosas que son igualmente seguras. Lo principal es preguntarse cuánto es el tiempo que puedo tener el dinero y segundo conocer un poquito e ir de menos a más, empezar a invertir, por ejemplo, en fondos comunes de inversión", dijo en CNN Radio Roca.
La primera inversión es la educación financiera ante el desconocimiento. "Lo primero que uno tiene que hacer, es perderle el miedo a todos esos nombres nuevos que nos van apareciendo, FCI (Fondo Común de Inversión) ; tema bonos, que lo escuchamos un poco más, pero también no sabemos muy bien cómo operan. Entonces, con las plataformas digitales, empezar a invertir en conocer un poco eso y después, sí, ir a invertir algo de nuestros recursos".
Para Alonso, el ideal sería no invertir en una sola cosa, sino tener inversiones en diferentes lugares. "Por ejemplo, si vos tenés todo invertido en algo atado al dólar y el dólar sigue muy tranquilo, y la tasa de interés es más alta que el aumento del dólar, lo ideal sería tener un poco en una alternativa que aumente por tasa de interés en pesos y otro que esté resguardado con el dólar".
Según la asesora financiera, el tener diversificado los ahorros es importante "porque en una situación extrema, donde políticamente es extremadamente una inestabilidad o una expectativa de que el gobierno no va a poder manejar la macro, el dólar se dispara y otra vez quedamos desfasados con los ahorros. Entonces hay que pensar siempre en que tenemos que tener en pesos, en dólares y en diferentes opciones".
Bancos, billeteras virtuales y operadores de Bolsa ofrecen opciones que permiten resguardar los ahorros frente a la inflación, un dólar planchado y plazos fijos con tasas en baja. Frente a ese panorama, los Fondos Comunes de Inversión (FCI) vienen ganando terreno entre los ahorristas como opción.
El mercado ofrece una gran variedad de opciones, en pesos y en dólares. Los emitidos en moneda nacional permiten aprovechar la baja de tasas en pesos, mientras que los fondos en dólares permiten rentabilizar las colocaciones en la divisa norteamericana, tanto con títulos públicos como con obligaciones negociables de empresas privadas.
Para aquellos que van ahorrando meses a meses, Alonso habló de un FCI que sea balanceado. "Esto quiere decir que tengo una parte en bonos, que son títulos de renta fija que yo sé, digamos, cuál va a ser el flujo de fondos para adelante, cuánto me va a pagar interés y me va a devolver capital; y una parte de acciones, que son títulos de renta variable y que uno conozca cuál es el flujo de fondos hacia adelante porque depende de cómo le va a dar el precio".
Sobre el último punto, remarcó que en un contexto donde la economía tiene una expectativa de crecimiento, "invertir en acciones no está mal, pero si uno se va y saca lo del plazo fijo, lo pone en acciones, y de repente es conservador, cuando ve que baja las acciones porque es muy inestable ese activo, vende y pierde todo y dice ´nunca más invierto en esto, es una porquería, me fue mal´. Entonces, uno tiene que sí o sí conocer cómo es el perfil de uno para empezar a invertir en activos y empezar a diversificar".
La educadora financiera recomendó tener inversiones que estén atadas al dólar en el largo plazo. "Para mí es lo mejor. Se puede incorporar, si no confío en el estado y no me gustan los bonos soberanos que emite el gobierno, los AL-30 están siendo muy conocidos porque ya han tenido una ganancia de más del 25-30% en dólares en lo que va del año y la proyección que sigue creciendo"
Por otro lado, dio la opción de comprar una obligación negociable de una empresa que "vea que tiene un buen respaldo y nunca ha dejado de pagar su deuda, que me pagan unos 8 o 10 dólares anual. Entonces tengo pesos invertidos en algo que me paguen dólares y cuando me vaya de la inversión, que me devuelva la plata a la empresa y pague la deuda, voy a tener dólares. En vez de tener los dólares abajo del colchón, y que no me generan ninguna rentabilidad, también puedo hacer estas inversiones".